华安养老2030 FOF一季报解读:A类份额净减844%百家乐- 百家乐官方网站- APP下载 Y类利润亏损2494万元

2026-04-25

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华安养老2030 FOF一季报解读:A类份额净减844%百家乐- 百家乐官方网站- 百家乐APP下载 Y类利润亏损2494万元

  报告期内(2026年1月1日-3月31日),华安养老目标2030三年持有混合发起式(FOF)A类和Y类份额均出现利润亏损,加权平均基金份额本期利润同步下滑。

  数据显示,A类份额本期利润亏损16.87万元,Y类份额亏损24.94万元;加权平均基金份额本期利润分别为-0.0050和-0.0067,反映出单份基金份额在报告期内的收益为负。期末份额净值方面,A类为1.1603元,Y类为1.1742元,Y类略高于A类。

  基金净值表现:A/Y类均跑输基准 三个月净值增长率分别为-0.57%、-0.47%

  A类份额净值下跌0.57%,跑输基准0.38个百分点;Y类份额净值下跌0.47%,跑输基准0.28个百分点。从更长周期看,Y类份额自基金合同生效起至今净值增长率为7.02%,显著低于业绩比较基准的17.36%,跑输幅度达10.34个百分点。

  管理人在报告中指出,2026年一季度A股整体收跌,指数分化,中证500涨2.03%,上证综指跌1.94%,煤炭、石油石化等行业涨幅居前,综合金融、非银跌幅较大。在此背景下,组合操作呈现以下特点:

  截至2026年3月31日,A类份额净值为1.1603元,报告期内净值增长率-0.57%,同期业绩比较基准增长率-0.19%,跑输0.38个百分点;Y类份额净值为1.1742元,净值增长率-0.57%,同期业绩比较基准增长率-0.19%,跑输0.28个百分点。

  管理人认为,2026年一季度中国投资端回暖,春节长假提振内需,外需保持强劲,CPI先弱后修复,PPI同比跌幅收窄。政府工作报告设定经济增长目标为“4.5%-5%”,强调扩大消费、科技驱动及高水平开放,广义财政赤字率或小幅提升。海外方面,美国就业数据不及预期,通胀升温,美联储3月维持基准利率不变,市场预计降息延后至2027年6月。

  报告期末,基金总资产中,基金投资占比最高,达84.93%,固定收益投资占5.31%,银行存款和结算备付金合计占6.23%,买入返售金融资产占3.38%。权益投资、贵金属投资、金融衍生品投资等均为0。

  报告期末,本基金未持有任何境内股票及港股通股票,股票投资组合相关数据均为0。

  固定收益投资中,仅配置国家债券,公允价值4,542,793.15元,占基金资产净值比例5.53%,具体为“25国债13”(债券代码019785),持有45,000张。

  报告期末,基金投资前十大明细中,3只为管理人关联方基金(华安旗下基金),合计占基金资产净值比例16.04%。其中,华安添锦债券(015470)持有份额5,293,855.32份,公允价值5,669,189.66元,占比6.90%,为第一大重仓基金;华安添鑫中短债C(007020)、华安黄金易(ETF)(518880)分别以6.45%、3.69%的占比位列第二、第五。

  投资者需结合自身风险承受能力,审慎评估产品长期业绩表现及管理人策略有效性。

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